1,000만 달러 엑싯에서 300만 달러를 세금으로 내는 창업자와, 0을 내는 창업자의 차이는 단 한 가지입니다. 래퍼.
실제 숫자로 이것이 어떤 모습인지부터 시작하겠습니다. 당신은 C-corporation을 시작합니다. 자기 자신에게 액면가로 창업자 주식을 발행합니다. 5년 뒤, 회사를 1,000만 달러에 매각합니다. 당신의 주식 베이시스는 사실상 0입니다. 이익은 1,000만 달러입니다. 정상적 자본 이득 시나리오에서, 당신은 연방 장기 자본 이득세 20%, 순투자소득세 3.8%, 그리고 주세(캘리포니아에 산다면 10%라고 합시다)를 냅니다. 총 청구서: 약 338만 달러. 당신은 662만 달러를 가지고 갑니다.
이제 같은 시나리오를 QSBS로 돌려 봅시다. 같은 회사. 같은 5년. 같은 1,000만 달러 엑싯. 연방세: 0. 순투자소득세: 0. 주세: 당신의 주에 따라 다릅니다(대부분의 주는 연방을 따르고, 캘리포니아는 완전히 따르지 않습니다—이것에 대해 더 말씀드립니다). 텍사스나 플로리다 같은 QSBS 친화적 주에서, 당신의 총 세금 청구서는 0에 가깝고 당신은 1,000만 달러 전액에 아주 가까운 것을 가지고 갑니다. 그것은 1,000만 달러 엑싯에서 300만 달러 이상의 차이이고, 그것은 한 가지에서 옵니다—법인 설립 시 당신이 회사를 넣은 래퍼.
이것은 미국에서 가장 강력한 합법 창업자 세무 플레이이고, IRC Section 1202에 공공연히 앉아 있습니다. 이것을 무시하는 것은 영리한 것이 아닙니다—그것은 당신의 세무 신고서의 어떤 단일 라인 항목보다 더 많은 비용이 드는, 예방 가능한 실수입니다.
규칙 (이것을 외우십시오)
Section 1202는 복잡하지 않습니다. 그러나 조건은 구체적이고, 당신은 그것들을 하나도 빠짐없이 맞춰야 합니다. 단 하나라도 놓치면 면제를 잃습니다.
- 발행자는 C-corporation이어야 합니다. LLC가 아닙니다. S-corp가 아닙니다. 파트너십이 아닙니다. 국내 C-corp. 이것은 가장 중요한 규칙이고, 창업자들이 가장 자주 놓치는 규칙입니다.
- 당신은 주식을 원발행에서 취득해야 합니다. 당신은 주식을, 돈, 재산(주식 제외), 또는 용역의 대가로 회사에서 직접 받아야 합니다. 세컨더리 매수는 자격이 없습니다. 정상적으로 행사된 스톡옵션은 자격이 있습니다.
- 회사는 발행 시점에 "적격 소기업"이어야 합니다. 이는 발행 직전과 직후의 총자산 합계가 5,000만 달러 이하이고, 회사가 자산의 최소 80%를 적격 거래나 사업의 적극적 수행에 사용해야 한다는 뜻입니다.
- 사업이 비적격 카테고리에 있어서는 안 됩니다. 보건, 법률, 엔지니어링, 컨설팅, 금융, 농업, 접객업, 그리고 일부 다른 것들은 제외됩니다. 순수 테크, 소프트웨어, 바이오테크, 대부분의 소비자, 대부분의 산업은 포함됩니다.
- 당신은 주식을 매각 전에 최소 5년 보유해야 합니다. 이것이 모두가 걸려 넘어지는 요건입니다—창업자들은 3년 차나 4년 차에 딜이 거기 있기 때문에 매각하고, 혜택을 상실합니다.
면제 수학
자격을 갖추면, 연방 총소득에서 다음 중 큰 금액을 제외할 수 있습니다.
- 1,000만 달러의 적격 이익, 또는
- 주식의 베이시스의 10배
"베이시스의 10배" 규칙은 정교한 창업자들이 1,000만 달러 한도를 넘어 확장하기 위해 쓰는 것입니다. 200만 달러 가치의 재산을 C-corp에 주식과 교환으로 기여하면, 당신의 베이시스는 200만 달러이고 면제 한도는 2,000만 달러(베이시스의 10배)가 됩니다. 500만 달러 베이시스에서, 한도는 5,000만 달러입니다. 베이시스가 많을수록, 비과세 우산이 커집니다.
면제율은 주식을 취득한 시점에 따라 다릅니다. 2010년 9월 27일 이후 취득된 주식은 100% 면제를 받습니다. 그 이전에 취득된 주식은 50% 또는 75% 면제였습니다. 오늘날 거의 모든 창업자 주식은 100% 규칙에 해당하며, 이것이 QSBS가 그 어느 때보다 지금 더 가치 있는 이유입니다.
Section 1045 롤오버 (비상 탈출구)
만약 당신의 엑싯이 3년 차에 오고, 5년 보유를 채우지 못했다면? QSBS를 잃는 거죠? 반드시 그렇지는 않습니다. Section 1045는 매각 후 60일 이내에 이익을 다른 적격 QSBS 투자로 롤오버하여 이익을 이연하고 원래의 보유 기간을 새 주식에 얹을 수 있게 해줍니다. 첫 주식을 3년 보유한 뒤 새 주식으로 롤오버하여 2년을 보유하면, 합친 5년이 당신을 QSBS 결승선으로 데려가고 전체 이익이 면제 자격을 갖추게 됩니다.
이것은 실격을 부를 조기 엑싯을 보존된 세무 혜택으로 바꾸는 비상 탈출구입니다. 롤오버 메커니즘을 이해하는 변호사와 공인회계사가 필요하고, 60일 창문 안에 실행해야 합니다—그러나 그것은 진짜 도구이고, 진짜 창업자들에게 진짜 돈을 구해 줬습니다.
QSBS는 허점이 아닙니다. 그것은 의회가 참을성 있는 소기업 창업자에게 보상하기 위해 만든 인센티브입니다. 그것에 대해 이상한 유일한 것은, 얼마나 적은 창업자들이 실제로 그것을 쓰는가입니다.
가족 구성원을 가로질러 QSBS 쌓기
여기서 QSBS는 "괜찮은 세금 감면"에서 "세대 간 부의 이벤트"로 넘어갑니다. 1,000만 달러 한도는 납세자별, 발행자별입니다. QSBS 주식을 배우자, 자녀, 또는 그들을 위한 신탁에 증여하면, 각 수취인은 같은 주식에 대해 자기만의 1,000만 달러 면제를 받습니다.
4,000만 달러의 적격 주식을 가진 창업자는 네 명의 다른 가족 구성원(또는 네 개의 다른 비그랜토 신탁)에게 조각을 증여하고, 잠재적으로 네 개의 쌓인 1,000만 달러 면제를 통해 4,000만 달러의 이익을 차폐할 수 있습니다. 수취인은 원래 보유 기간을 물려받습니다—따라서 당신이 4년 보유한 후 증여했다면, 그들은 자격을 갖추기 위해 1년만 더 보유하면 됩니다.
이 쌓기 전략은 잘 문서화되어 있고, 엑싯 전에 좋은 세무 자문가를 고용하는 창업자들이 일상적으로 사용합니다. 매각을 계획 중이고 변호사와 쌓기에 대해 이야기하지 않았다면, 당신은 잠재적으로 테이블 위에 수백만 달러를 남기고 있는 것입니다.
창업자들이 계속 저지르는 실수
여기 있습니다. 가장 흔한 QSBS 실수—그리고 제가 딜에 대해 창업자들에게 자문할 때 계속 보는 실수는 이것입니다.
그들은 회사를 LLC로 시작합니다.
LLC는 대부분의 첫 창업자들에게 디폴트 수단입니다. 더 단순하고, 유지 비용이 더 저렴하며, 초기에 이중 과세를 피하기 위해 소득을 패스스루합니다. 컨설팅 사업에는 괜찮습니다. 벤처 캐피털 야망이나 의미 있는 엑싯 잠재력을 가진 스타트업에게는 QSBS 재앙입니다. LLC는 자격이 없습니다. 오직 C-corp만 자격이 있습니다. LLC로 시작해서 나중에 C-corp로 전환하면, QSBS 시계는 전환 시점까지 시작되지 않습니다—그리고 전환에서 당신이 받는 주식은 전환의 구조와 그 순간에 사업이 5,000만 달러 총자산 테스트를 통과하는지 여부에 따라 자격이 있을 수도, 없을 수도 있습니다.
당신의 스타트업이 진짜 엑싯이 될 가능성이 있다면, 첫날부터 델라웨어에서 C-corp로 법인 설립하십시오. 무엇이든 제출하기 전에 스타트업 중심 변호사와 이야기하십시오. 올바른 설립에 쓰는 추가 500~1,500달러는 QSBS를 잃지 않기 위한 당신이 사본 가장 저렴한 보험입니다. 저는 창업자들이 LLC 설립을 DIY하고 이미 2년간 쌓은 후에야 구조를 고쳤다는 이유로 7자리 세금 혜택을 잃는 것을 지켜봤습니다.
주세 질문
대부분의 주는 QSBS에서 연방 규칙을 따릅니다. 이는 면제된 이익에 대한 주세 부담도 0이라는 뜻입니다. 몇몇 주는 따르지 않습니다. 캘리포니아가 큰 것입니다—주는 수년 전 부분 QSBS 면제를 없앴고, 따라서 캘리포니아 거주자는 연방 면제가 적용되어도 여전히 QSBS 이익에 대해 주세(현재 최고 13.3%)를 냅니다. 그것은 여전히 연방 측에서 거대한 승리이지만, 매각 시점에 당신이 어디에 사는지에 대한 계산을 바꿉니다.
저는 엑싯 연도에 세무 거주지를 캘리포니아에서 텍사스나 플로리다로 옮긴 창업자들을 압니다. 구체적으로 연방 면제와 함께 주세 혜택을 얻기 위해서. 이것은 당신이 실제로 이주할 때—단지 서류만 제출하는 것이 아니라—그리고 매각이 클로징되기 훨씬 전에 할 때 합법적인 계획 전략입니다. IRS와 California Franchise Tax Board는 둘 다 유동성 이벤트와 일치하는 거주지 변경을 면밀히 봅니다. 제대로 하거나 전혀 하지 마십시오.
당신에게 드리는 도전
당신이 지금 창업자라면—그리고 특히 구조를 여전히 고칠 수 있을 만큼 초기라면—당신의 주식이 QSBS에 적격한지 검증했습니까? "그럴 거라고 가정한다"가 아닙니다. "내 공동창업자가 그렇다고 했다"가 아닙니다. 실제로 당신의 법인 설립 문서를 읽고 총자산 테스트를 돌려본 세무 변호사에 의해 서면으로 검증된 것. 답이 '아니오'라면, 그 전화 한 통은 당신이 이번 분기에 쓸 가장 가치 있는 한 시간입니다. 답이 '예'라면, 5년 보유 날짜를 캘린더에 올리고 그것을 중심으로 엑싯 타이밍을 세우십시오. QSBS는 당신이 결과를 유지하느냐, 아니면 IRS와 나누느냐의 차이입니다.
QSBS와 함께 돌릴 동반 전략에 대해서는 PayPal Mafia Roth IRA 플레이와 집중 주식 포지션을 위한 GRAT를 참고하십시오.
더 읽어보기
- Cornell Law — 26 U.S.C. § 1202
- IRS — Schedule D and Capital Gains Reporting
- Congressional Research Service — Qualified Small Business Stock